Главная » Файлы » BLOG / БЛОГ » Советы

Финансовый анализ - Качественная оценка жизнеспособности предприятия
18.11.2014, 18:45

Качественная оценка жизнеспособности предприятия

А-модель учета субъективных суждений (разработана Джоном Аргенти)
В соответствие с данной моделью выделяются группы причин-факторов симптомы спада, которым присваиваются балльные оценки.

Группы причин-факторов, приводящих к банкротству:
- слабое руководство
- неэффективная система учета, неспособность компании приспосабливаться к новым условиям рынка

Симптомы спада:
- ухудшение финансовых коэффициентов
- состояние окончательного спада

Метод расчета показателя А-счета Аргенти

Показатель / Ваш Балл / Бал согласно Аргенти

1. Недостатки

Директор-аппарат / / 8
Председатель совета-директоров является также и директором / / 4
Пассивность совета директоров / / 2
Внутренние противоречия в совете директоров (из-за различай в знаниях и навыках) / / 2
Слабый финансовый директор / / 2
Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена (вне совета директоров) / / 1

Недостатки системы учета: отсутствие бюджетного контроля / / 3
Отсутствие прогноза денежных потоков / / 3
Отсутствие системы управленческого учета / / 3
Вялая реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынок, методов организации труда) / / 15
Максимально возможная сумма баллов / / 43
Проходной балл / / 10

Если сумма больше 10, недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам.

2. Ошибки

Слишком высокая доля заемного капитала / / 15
Недостаток оборотных средств из-за слишком быстрого роста бизнеса / / 15
Наличие крупного проекта (провал такого проекта подвергает фирму серьезной опасности) / / 15
Максимально возможная сумма баллов / / 45
Проходной балл / / 15

Если сумма баллов на этой стадии больше или равна 25, компания подвергается определенному риску.

3. Симптомы

Ухудшение финансовых показателей / / 4
Использование творческого бухучета / / 4
Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества, падение "боевого духа" сотрудников, снижение доли рынка) / / 4
Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, отставки) / / 3
Максимально возможная сумма баллов / / 12
Максимальный возможный А-счет / / 100
Проходной балл / / 25
Большинство успешных компаний / / 5-18
Компании, испытывающие серьезные затруднения / / 35-70

Если сумма баллов больше 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет. Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти.

Симптомы третьего этапа проявляются в последние два или три года процесса, ведущего к банкротству, который часто растягивается на срок от пяти до десяти лет.

Максимально возможное количество баллов - 100.
Большинство успешных компаний имеют баллы в пределах 5-18.
Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти летя.
Компании, испытывающие затруднения, ведущие к банкротству, набирают от 35 до 70 баллов; чем больше А-счет, тем более скоротечен процесс банкротства.

Методика проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его банкротства в случае единовременной уплаты им налога

Утверждена приказом Минэкономразвития России 175 18.04.11

Методика определяет правила проведения Федеральной налоговой службой анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта - заинтересованного лица, не имеющего признаков банкротства, для становления наличия угрозы возникновения признаков несостоятельности этого лица в случае единовременной уплаты им налога с целью решения вопроса о предоставлении отсрочки или рассрочки по основанию, предусмотренному подпугнутом 3 пункта 2 статьи 64 части первой Налогового кодекса РФ.

Анализ проводится на основании имеющихся в распоряжении федеральной налоговой службы и территориальных налоговых органов:
- сведений о подлежащих уплате сумме налогов, сборов, пеней, штрафов;
- сведений, полученных в рамках проведения налогового контроля
- сведений федерального органа исполнительной власти, уполномоченного в области таможенного дела, или уполномоченных им таможенных органов о сумме налогов, пеней, штрафов, подлежащих уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ
- сведений органа (должностного лица), уполномоченного совершать юридически значимые действия, за которые подлежит уплате государственная пошлина, о подлежащей уплате суммы этой пошлины
- сведений других федеральных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов РФ о суммах подлежащих уплате обязательных платежей в бюджетную систему РФ и денежных обязательств
- бухгалтерской отчетности, налоговых деклараций, документов налогового учета
- сведений, опубликованных в соответствии с законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве).

На последнюю отчетную дату рассчитываются следующие показатели:
- степень платежеспособности по текущим обязательствам (в месяцах), которая определяется как отношение суммы краткосрочных обязательств, уменьшенных на величину доходов будущих периодов, к среднемесячной выручке, рассчитываемой как отношение выручки, полученной заинтересованным лицом за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде
- коэффициент текущей ликвидности, который определяется как соотношение суммы оборотных активов заинтересованного лица к сумме краткосрочных обязательств, уменьшенных на величину доходов будущего периода

Если степень платежеспособности по текущим обязательствам меньше или равна 3 месяцам (6 месяцев - для стратегических организаций и субъектов естественных монополий) и коэффициент текущей ликвидности больше или равен 1, то в отношении заинтересованного лица делается вывод об отсутствии угрозы возникновения признаков банкротства этого лица в случае единовременной уплаты им налога.

В этом случае производится анализ в отношении заинтересованного лица следующих показателей:
- сумма налога, на которую возможно предоставление отсрочки или рассрочки
- суммы краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности (по данным представленной в установленном порядке в налоговый орган бухгалтерской отчетности на. Последнюю отчетную дату)
- сумма краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности (по данным представленной в установленном порядке в налоговый орган бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату) без учета суммы налога, на которую возможно предоставление отсрочки или рассрочки
- чистой прибыли отчетного периода (по данным представленной в установленном порядке в налоговый орган бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату)
- поступлений денежных средств на счета в банках за 3-месячный (6-месячный - для стратегических организаций и субъектов естественных монополий) период, предшествующий подаче заявления о предоставлении рассрочки или отсрочки

В отношении заинтересованного лица, применяющего систему упрощенного налогообложения, и индивидуального предпринимателя, применяющего общий режим налогообложения, проводится анализ финансового состояния, при этом сумма краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности рассматривается как сумма по не оплаченным расчетным документам, помещенным в соответствующую картотеку, определяемая на основании справок баланса.

Для индивидуального предпринимателя, применяющего общий режим налогообложения, чистая прибыль отчетного периода определяется как сумма полученного дохода от предпринимательской деятельности, уменьшенная на сумму профессионального налогового вычета за налоговый период по данным представленной в установленном порядке в налоговый орган налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц на последнюю отчетную дату.

Для заинтересованного лица, применяющего упрощенную систему налогообложения, выбравшего в качестве объекта налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов, чистая прибыль отчетного периода определяется как сумма полученных доходов, уменьшенных на сумму произведенных расходов, за налоговый период по данным представленной в установленном порядке в налоговый орган налоговой декларации по налогу, уплаченному в связи с применением упрощенной системы налогообложения, на последнюю отчетную дату.

Для заинтересованного лица, применяющего упрощенную систему налогообложения, выбравшего в качестве объекта налогообложения доходы, чистая прибыль отчетного периода определяется как сумма полученных доходов за отчетный период по данным представленной в установленном порядке в налоговый орган налоговой декларации по налогу, уплаченному в связи с применением упрощенной системы налогообложения, на последнюю отчетную дату.

Индивидуальный предприниматель, применяющий упрощенную систему налогообложения на основе патента, считается имеющим чистую прибыль отчетного периода.

Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей

Постановление правительства от 30.1.03 52

Методика устанавливает порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, имеющих долги, учитываемые при определенных условиях реструктуризации этих долгов.

Показатели оценки:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньги, ценные бумаги со сроком погашения до одного года)

2. Коэффициент критической оценки

Рассчитывается как соотношение суммы ликвидных активов и быстро реализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяце) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств должника и показывает, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть немедленно погашена за свет средств должника на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, в также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность).

3. Коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывается как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, воспользовавшись всеми оборотными средствами должника

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов должника и внеоборотных активов к его оборотным активам и показывает, какая часть оборотных активов должника финансируется за счет собственных оборотных источников.

5. Коэффициент финансовой независимости

Рассчитывается как соотношение собственных капиталов и резервов должника к итогу баланса и показывает удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) должника.

6. Коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат

Рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов должника к сумме запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств должника.

Методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций

Приказ Минэкономразвития 21.04.2006 104 (ред. 13.12.11)

Цели применения данной методики:
- оценка платежеспособности объекта учета
- выявление фактов ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства объектов учета
- информирование федеральных органов исполнительной власти о выявлении фактов ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства объектов учета

Группировка объектов учета в соответствие со степенью угрозы банкротства

1. Платежеспособные объекты учета, которые имеют возможность в установленные сроки и в полном объеме рассчитываться по своим текущим обязательствам за свет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества

2. Объекты учета, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности

3. Объекты учета, имеющие признаки банкротства

4. Объекты учета, у которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве

5. Объекты учета, в отношении которых арбитражным судом принято е рассмотрению заявление о признании такого объекта учета банкротом.

ФЕС обеспечивает представление в заинтересованные федеральные органы исполнительной власти в 14-дневный срок с даты поступления следующие сведения:
- о том, что степень платежеспособности по текущим обязательствам более 6 месяцев и коэффициент текущей ликвидности меньше 1
- наличии просроченной задолженности по денежным обязательствам и обязательным платежам, в том числе задолженности, просроченной более чем на 6 месяцев
- об обращении взыскания на имущество объектов учета
- о наличии признаков банкротства
- о подаче уполномоченным органом, должником или кредитором (кредиторами) заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом
- введении арбитражным судом процедуры банкротства

Сведения о наличии просроченных денежных обязательств перед РФ, в том числе просроченных более чем на 6 месяцев, по объектам учета предоставляется в ФНС Министерства финансов.

В случае погашения полностью или частично объектом учета указанных выше требований сведения об этом направляются в ФНС Министерства финансов в течение двух недель с даты их погашения.

ФНС ежеквартально в течение 20 дней после окончания срока предоставления отчетности в налоговые органы направляет сведения об объектах учета в:
- министерство экономического развития
- министерство финансов
- федеральное агентство по управлению государственным имуществом
- федеральные органы исполнительной власти, обеспечивающие реализацию единой государственной политики в сфере экономики, в которой осуществляет свою деятельность соответствующее стратегическое предприятие или организация
- федеральные органы исполнительной власти, в ведении которых находятся соответствующие стратегические предприятия и организации

База данных формируемая ФНС, включает следующую информацию:
- общие сведения о стратегической организации или предприятии
- копии документов бухгалтерской отчетности
- данные учета налоговых органов о состоянии уплаты обязательных платежей, сведения о состоянии уплаты и величине задолженности по обязательным платежам

- сведения о событиях и обстоятельствах, которые увеличивают угрозу банкротства объектов учета, включая:
- степень платежеспособности по текущим обязательствам,
- коэффициент текущей ликвидности
- наличие просроченной задолженности по денежным обязательствам и обязательным платежам, в том числе задолженности, просроченную более чем на 6 месяцев
- обращение взыскания на имущество объектов учета
- наличие признаков банкротства
- подача уполномоченным органом, должником или кредитором (кредиторами) заявления о в арбитражный суд о признании должника банкротом

- сведения о введении процедуры банкротства в отношении объектов учета, а также сведения о задолженности по текущим платежам и сведения об общей сумме задолженности, включенной в реестр требований кредиторов, в том числе:
- по обязательным платежам
- по денежным обязательствам перед РФ
- по денежным обязательствам пред конкурсными кредиторами

 
Категория: Советы | Добавил: GloveR
Просмотров: 445 | Загрузок: 0 | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]