Главная » Файлы » BLOG / БЛОГ » Сомнения

Наиболее полная схема лизинга с участием кредитных и страховых организаций
17.11.2014, 19:21

Наиболее полная схема лизинга с участием кредитных и страховых организаций

Удобство данной схемы
- сами определяем величину лизингового платежа (определяем что в него входит: процент по кредиту, выплаты по отношению к лизингодателю, страховка, налоговые отчисления)
- наличие организации (может совпадать с поставщиком) для оказания дополнительных услуг

Лизинг и оффшор
Лизинг приемлем в деятельности оффшорных компаний - вариант снижения уровня налогообложения, возможность льготного кредитования.

Виды обеспечений в лизинговой операции

Банк - Лизинговая фирма - Арендатор

Кредит лизинговой формы:
- оборудование, предоставляемое в залог
- переуступка прав по лизингу
- переуступка прав на другие виды обеспечения

Лизинг арендатору:
- лизинговая фирма является собственником имущества
- предоставление других видов обеспечения (поручительство, залог)

Лизинговые платежи - общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговом соглашении указывается их общая сумма, порядок выплаты, санкции к лизингополучателю при задержке платежей, график выплаты лизинговых взносов.

В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизингополучателя осуществляется а бесспорном порядке путем направления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которой открыт счет лизингополучателя, распоряжение на списание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд.

Лизинговые платежи включают:
- амортизацию имущества. Учет ведется по первоначальной (восстановительной) стоимости.
- плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки (кредиты банка, собственные средства)
- Лизинговую маржу лизингодателя, то есть собственные расходы лизингодателя, оплату привлеченных посредников и прибыль (обычно маржа устанавливается на уровне 3-5% без учета налогов и сборов).
- рисковую премию, то есть плату лизингодателю за возможный риск неполучения лизинговых платежей и другие виды рисков
- плата за оказываемые лизингодателем дополнительнве услуги, предусмотренные в лизинговом договоре
- плата за различные формы страхования, если они осуществлялись лизингодателем
- сумму налогов, выплачиваем лизингополучателем за сдаваемое в лизинг имущество, например, НДС, налог на имущество (если оно находится на балансе лизингодателя).

Амортизация может начисляться на основе двух методов - линейного и нелинейного. Ускоренным методом с коэффициентом ускорения не выше 3, замедленным методом начисления (0,5-0,7). Введение механизма ускоренной амортизации было обусловлено намерением предоставить льготы лизингополучателям в части сокращения у них налогооблагаемой базы прибыли.

Методы начисления лизинговых платежей

Метод "с фиксированной общей суммой"
Общая сумма платежей в соответствие с согласованной сторонами периодичностью начисляется равными долями в течение всего срока договора.

Метод "с авансом"
Метод предполагает выплату аванса в согласованном размере, а остальная часть уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой.

Метод "минимальных платежей"
Общая сумма платежей включает амортизацию лизингового имущества за весь срок действия договора, плату за использование лизингодателем заемных средств, комиссионное вознаграждение и плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
ЛП >= АО + ПК + КВ + ДУ + НДС
АО - амортизационные отчисления
ПК - плата за использование кредитных ресурсов
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю
ДУ - плата за дополнительные услуги лизингодателя
НДС - НДС, уплачиваемый лизингодателем за услуги по договору лизинга

1. Валовые инвестиции в лизинг - вся сумма, что включается в расчеты по лизингу
2. Минимальные лизинговые платежи включают выкупную договорную стоимость, лизинговые проценты и гарантированную остаточную стоимость
3. Валовые - чистые = незаработанный финансовый доход
4. Условная лизинговая плата - величина суммы при операционном лизинге; налоги и страховые взносы, ремонт и восстановление предмета лизинга

Лизинговая компания также несет некий уровень ответственности за имущество, что передается в лизинг. Не все затраты, включаемые в лизинговый платеж, будут учтены - часть расходов лизинговая компания берет на себя.

Классификация платежей по лизингу

По форме:
- денежные
- компенсационные
- смешанные

По методу:
- фиксированные
- авансовые
- минимальные
- неопределенные

По периодичности
- Единовременные
- периодические

По объему платежа
- равнозначные
- с увеличивающимися суммами
- с уменьшающимися суммами

Виды лизинговых платежей
- регрессионные платежи
- аннуитетный платеж
- регрессионно-ступенчатый платеж (для организаций с сезонностью)

Операции в бухгалтерском учете
- отражение задолженности по лизинговым платежам (увеличение по дебету стоимости материалов, увеличение кредиторской задолженности по кредиту)
- отражение НДС в составе лизингового платежа (Д рост НДС, К рост расчет с поставщиками)
- погашение задолженности (уменьшение К по расчетам с поставщиками, выбытие средств с банковских светов)
- взаимозачет НДС (уменьшение К по НДС, уменьшение задолженности перед кредиторами по НДС)
- переход права собственности (К увеличение арендованных основных средств)

http://www.lk-medved.ru/leasing/business_accounting.php

Оптимальный вариант для "длинных" договоров лизинга (5-7 лет) - непосредственная выплата регрессивных объемов платежей. Варианты различны - сразу больше объем, а затем простая регрессия; либо вариант "параболы" - четко понимаем ту точку, где будет наиболее крупный платеж и затем - снижение объемов платежей.

Факторинг

Факторинг - операции, в ходе которых осуществляется финансирование текущей деятельности предприятия за счет выкупа у него различных долговых обязательств покупателей товаров или услуг.

ГК РФ ст. 824
Финансирование под уступку денежного требования
По договору финансирование под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), втекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а также уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Например, лизинговая компания может свои права требования лизинговых платежей использовать как способ обеспечения по тем кредитным договорам, которые заключаются с целью привлечения средств для приобретения лизингового имущества.

Статья 825
В качестве финансового агента по договору факторинга могут выступать банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида.

Операции при взаимодействии покупателя, поставщика и фактор-фирмы
1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа
2. Уступка права требования долга по поставке
3. Выплата досрочных поставщику банком сразу после поставки (70%)
4. Банк ждет оплаты со стороны покупателя
5. Банк выплачивает остаток денежных средств поставщику за минусом своего комиссионного вознаграждения и прочих услуг, связанных с факторрингом

Поэтапная схема факторинга
1. Контракт, предусматривающий отсрочку платежа
2. Товар
3. Договор факторинга между поставщиком и банком
4. Уступка права требования банку
5. Финансирование, до 80% (банком поставщика)
6. Оплата за товар

Срочный факторинг - факторинговая компания берет на себя получение всех долгов клиента, а деньги ежемесячно перечисляет продавцу после истечения срока долга. При этом факторинговая компания получает комиссионное вознаграждение в размере 0,75-2% суммы долга. Действительной, наиболее важной услугой является гарантия платежа клиенту.

Учет счетов-фактур (продажа долга со скидкой)
Осуществляется дисконтирование (учет) счетов-фактур. При этом продавец продает счета-фактуры факторинговой компании с правом регресса, на конфиденциальной основе и со скидкой. При этом факторинговая компания выполняет функции банка, так как предоставление денежных средств клиенту  равносильно выдаче ему кредита.

Комиссия банка:
- комиссия за предоставление денежных ресурсов (ниже чем при простом кредитовании)
- комиссия за факторинговое обслуживание (работа с задолженностью)
- комиссия за обработку денежного требования

Преимущества для поставщика
- наращивание объема продаж
- увеличение количества покупателей
- обеспечение конкурентоспособности
- возможность предоставления покупателям льгот при покупке товаров
- возможность получения кредита
- ускорение оборачиваемости оборотных средств
- упрочнение финансового положения

Преимущества для покупателя
- получение коммерческого кредита (отсрочка платежа)
- уменьшение риска приобретения товара низкого качества
- расширение закупок
- упрочнение рыночной позиции
- лучшее использование оборотных средств

Для фактор-фирмы
- рост доходов за счет процентов по кредиту
- рост доходов за счет факторинговой маржи
- упрочнение связей с контрагентами
- укрепление рыночных позиций
- расширение услуг для клиентов
- увеличение числа клиентов
- диверсификауия бизнеса

---------------------------------

Аналитическая работа
Коэффициент концентрации отрасли (абсолютная концентрация) = объем продукции наиболее крупных организаций отрасли / общий объем производства по отрасли
(Доля рынка более 25% - крупные), рейтинг 400 крупнейших организаций России (Эксперт РА)

Чистый коэффициент вариации = вариация только по "негативным" отклонениям

---------------------------------

Форфейтинг

Кредитование экспорта посредством приобретения без права регресса к продавцу коммерческих векселей, акцептованных импортером, а также платежных требований по внешнеторговым сделкам.

Риски экспортера переходят к форфейтеру, который, соблюдая свои интересы, стремится получить гарантию банка страны-импортера.

Для страхования от валютного риска обычно форфейтеры покупают требования в наиболее прочных валютах.

Для гарантирования поступления платежей систематически анализируется валютное законодательство страны-импортера и способности последнего выплачивать валютные обязательства.

Экспортер отвечает за правовые аспекты требований поставить качественный товар и обеспечить выполнение контрактных обязательств.

 
Категория: Сомнения | Добавил: GloveR
Просмотров: 311 | Загрузок: 0 | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]